Haushaltseinkommen und Ausgabenvolatilität

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Das Problem des Haushaltseinkommens und der Volatilität der Ausgaben:Eine wachsende Anzahl von Studien zeigt, dass eine beträchtliche Anzahl amerikanischer Haushalte von Monat zu Monat großen Einkommensschwankungen und unzureichenden Ersparnissen oder finanziellen Vermögenswerten ausgesetzt ist, um damit fertig zu werden. Dies gilt insbesondere für Personen, die mehrere Jobs mit sehr unterschiedlichen Arbeitszeiten unter einen Hut bringen. Ein ähnliches Problem haben Freiberufler und unabhängige Auftragnehmer mit ungleichmäßiger Arbeit, die vom Projekt, von der Verkaufsprovision auf einer anderen Stücklohnbasis bezahlt werden und / oder die lange und variable Verzögerungen beim Einzug der Zahlungen für ihre Dienstleistungen haben.

Tatsächlich haben ungefähr 7,1 Millionen Amerikaner oder ungefähr 5% der Erwerbsbevölkerung ihre Zeit ab April 2015 auf mehrere Jobs aufgeteilt. Weitere 6,6 Millionen Menschen hatten sich für Teilzeitjobs entschieden, nachdem sie keine geeignete Vollzeitbeschäftigung gefunden hatten. Inzwischen versprechen viele dieser Arbeitsplätze wenig oder gar kein Lohnwachstum. Untersuchungen der Pew Charitable Trusts ergaben, dass das durchschnittliche Haushaltseinkommen von 1979 bis 1999 um 22%, von 1999 bis 2009 jedoch nur um 2% gestiegen ist und sich seitdem für die Mehrheit der Erwerbstätigen nicht verändert hat.

Ein Wirtschaftsforschungspapier aus dem Jahr 2012 ergab, dass ein zunehmender Anteil der Haushalte in einem bestimmten Zeitraum von zwei Jahren mit einem Einkommensrückgang von 50% oder mehr rechnen kann. In den frühen 1970er Jahren waren es 7%. In den frühen 2000er Jahren war diese Zahl auf 12% gestiegen. Am Vorabend der Finanzkrise 2008 war sie leicht auf 10% zurückgegangen.

Eine Studie des Federal Reserve Board ergab, dass 18% der Befragten im Jahr 2013 Einkommen unter ihrem üblichen Niveau angaben. Dies war ein Rückgang von 25% im Jahr 2010, aber immer noch höher als das Vorkrisenniveau von 14% im Jahr 2007.

Die JPMorgan Chase-Studie:Laut einer umfassenden Studie von JPMorgan Chase mit 100.000 Privatkunden (eine Stichprobe aus der Basis von 2,5 Millionen Kontoinhabern) verfügen mindestens 80% von ihnen nicht über ausreichende Ersparnisse, um signifikante monatliche Schwankungen der Einnahmen oder Ausgaben auszugleichen. Unter diesen Kunden, die demografisch unterschiedlich sind und hauptsächlich im mittleren Einkommen liegen, verzeichnen 40% ein monatliches Einkommen, das um 30% oder mehr sinkt oder steigt. Um das Problem zu verschärfen, sind 60% dieser 100.000 Kunden in der analytischen Stichprobe monatlichen Ausgabenschwankungen ausgesetzt, die 30% oder mehr betragen.

Angesichts der Tatsache, dass der typische Haushalt mit mittlerem Einkommen in der Studie (hier definiert als zwischen 40.501 USD und 63.100 USD Jahreseinkommen) nur 3.000 USD an Ersparnissen aufweist, ist die Sicherheitsmarge für die meisten sehr gering. Der JPMorgan Chase-Bericht schätzt, dass mindestens 4.800 US-Dollar erforderlich sind, um im Falle eines unbezahlten Arbeitsurlaubs in Verbindung mit einer hohen Arzt- oder Studiengebühr ein angemessenes finanzielles Polster zu bieten. Angesichts der enormen Rechnungen, die Krankenhäuser für minimale Pflege vorlegen, scheint selbst diese Zahl viel zu niedrig.

Haushalte mit noch höherem Einkommen in der Studie haben relativ geringe Ersparnisse:

Medianersparnis von unter 7.000 USD für Haushalte in der Einkommensklasse von 63.101 USD bis 104.500 USD
Medianersparnis von etwa 13.500 USD für Haushalte in der Einkommensklasse von 104.501 USD bis 154.600 USD, die höchste in der Studie

Nur diejenigen in der höchsten Einkommensklasse werden von Analysten des neuen JPMorgan Chase Institute, das die Studie durchgeführt hat, beurteilt, um ausreichende Einsparungen zu erzielen, um einen monatlichen Einkommens- oder Ausgabenschock zu überstehen. Dennoch ist diese mittlere Sparzahl insbesondere im Vergleich zum Einkommen eher niedrig. Es weist auf eine unangemessene Neigung hin, unter diesen Menschen auszugeben.

Eine wichtige Einschränkung der JPMorgan Chase-Studie besteht darin, dass sie ihre Schlussfolgerungen aus Kundenkontodaten ableitet, die möglicherweise nicht auf die gesamten Finanzbilder der Kunden hinweisen, da viele von ihnen Konten bei mehreren Finanzinstituten haben und Beziehungen zu diesen unterhalten . Es wird auch zwangsläufig durch Unvollkommenheiten bei der Zusammenfassung von Kundenkonten zu Haushaltsgruppen beeinflusst.

Klassenmobilität: Eine interessante Seitenleiste der JPMorgan Chase-Studie ist die Analyse der Veränderungen der Haushaltsausgaben und des Haushaltseinkommens von 2013 bis 2014. Die 5 in der Studie verwendeten jährlichen Einkommensklassen sind:

0 bis 23.300 US-Dollar
23.301 bis 40.500 US-Dollar
40.501 bis 63.100 US-Dollar
63.101 bis 104.500 US-Dollar
104.501 bis 154.600 US-Dollar

In Bezug auf das Einkommen:

15% derjenigen in der niedrigsten Klammer 2013 stiegen um eine Klammer nach oben, und weitere 7% stiegen um mindestens 2 Klammern
16% derjenigen in der zweiten Klammer 2013 stiegen um eine Stufe und weitere 5% um 2 oder mehr. Inzwischen fielen 11% in die niedrigste Klammer.
17% in der dritten Klammer 2013 stiegen und 15% fielen.
12% in der vierten Klammer 2013 stiegen und 21% fielen.
18% in der Top-Klammer 2013 gingen zurück.

In Bezug auf Ausgaben: